Bitcoin, la première cryptomonnaie mondiale, a connu des hauts et des bas depuis son lancement en 2099. Ces derniers mois, la monnaie numérique a connu une hausse spectaculaire de son cours. Selon les experts, cette envolée du Bitcoin se poursuivra dans les prochaines années.
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Les Dernières Performances du Bitcoin sur le Marché
Selon des informations via le site web crypto-neet et d’autres sites spécialisés, le Bitcoin a connu a connu un nouveau record historique de 75 830 dollars en mars 2024, Le volume des transactions a également augmenté : près de 7,9 milliards de dollars selon la Deutsche Bank, contre 5,2 milliards de dollars en 2021. Preuve de l’intérêt et de l’activité des investisseurs.
Cette envolée du Bitcoin s’explique par les évolutions réglementaires des dernières années et la multiplication des ETF autour des actifs numériques. En outre, des acteurs financiers traditionnels ont embrassé le marché. Ce qui a crédibilisé les cryptomonnaies et en a fait une classe d’actifs bien établie. Enfin, depuis le début de l’année, le nombre d’actifs attribués aux mineurs a été diminué. Les analystes prévoient uen hausse continue du Bitcoin dans les prochaines années (jusqu’’100 000 dollars en 2027 selon Kay Van-Petersen de Saxo Bank).
Pour l’Ethereum, sa capitalisation est d’environ 421,6 milliards de dollars et son cours se situe autour de 3 509 dollars. Les dernières mises à jour dont il a fait l’objet, notamment l’introduction des contrats intelligents a facilité le développement d’applications décentralisées ou dApps et a réduit la dépendance aux intermédiaires traditionnels, ce qui a élargi la gamme de services disponibles dans l’écosystème crypto.
Innovations Technologiques en Blockchain
Les Avancées des Protocoles Layer 1 et Layer 2
Le protocole Layer 1 comme Bitcoin, Ethereum 2.0 a connu une mise à jour importante en septembre 2022 lorsqu’Ethereum a fusionné avec Beacon Chain et a adopté le Proof-of-Stake (PoS). Dès lors, la consommation énergétique a diminué de plus de 99 % tandis que la sécurité a augmenté grâce à la diversification des validateurs. Par ailleurs, la préparation au sharding a permis l’amélioration de l’évolutivité à long terme et l’augmentation exponentielle de la capacité de traitement des transactions par seconde.
Le protocole Layer 2 comme Lightning Network utilise désormais des rollups optimistes pour regrouper les transactions hors chaîne et les soumettre à la chaîne principale en une seule transaction. Résultat : la vitesse des transactions a augmenté et les frais ont diminué. Les récentes mises à jour ont amélioré la compatibilité avec l’Ethereum Virtual Machine, réduisant encore plus les coûts.
Polkadot, Everscale… sont des projets Layer 1. Lightning Network, Ethereum Plasma… sont des projets Layer 2. Les avancées de ces protocoles sont utilisées dans la finance décentralisée (DéFi), les NFTs, les jeux et les divertissements, etc.
Le Développement des ETF Crypto et Leur Impact
Les ETF crypto sont des fonds cotés sur des bourses traditionnelles. Ils suivent la valeur d’une ou plusieurs cryptomonnaies et facilitent l’accès aux actifs numériques pour les investisseurs institutionnels et particuliers. De fait, ils peuvent acheter et vendre des actions d’un fonds qui détient des actifs numériques, sans gérer les cryptomonnaies eux-mêmes.
Bitcoin ETF est le premier ETF lancé sur le marché. Il a permis un accès plus facile et réglementé au Bitcoin. Suivant le succès des ETF Bitcoin, plusieurs ETF Ethereum ont été lancés en Europe et au Canada. Ils permettent aux investisseurs d’obtenir de l’Ethereum sans avoir à en acheter et à en stocker directement.
Les ETFs crypto permettent d’attirer les investisseurs traditionnels grâce à la facilité d’accès aux crypto et au cadre réglementé qu’ils fournissent aux institutions. La participation des investisseurs traditionnels peut potentiellement réduire la volatilité des cryptomonnaies, car ils ont une vision à plus long terme que les investisseurs particuliers. Par ailleurs, cela augmente la liquidité des actifs numériques sous-jacents puisque le volume de trading augmente.
Réglementations et Implications Légales
L’Effet de la Réglementation MiCA en Europe
Entré en application en 2023, le « Market in Crypto-Assets » ou MiCA est un cadre réglementaire proposé par l’Union européenne pour régir les cryptoactifs. Il porte sur trois catégories principales : les jetons se référant à un ou des actifs, les jetons de monnaie électronique et les autres cryptoactifs.
Désormais, les entreprises de cryptomonnaies, les investisseurs et le marché en général doivent s’enregistrer auprès des régulateurs nationaux pour obtenir une autorisation officielle et de respecter les normes organisationnelles, opérationnelles et commerciales. Les émetteurs de cryptoactifs doivent publier des « white papers », des documents qui fournissent des informations sur les droits et les risques de l’actif.
Le MiCA harmonise les protections pour les utilisateurs européens en protégeant leurs actifs, en prévenant les conflits d’intérêts et en assurant la transparence du marché. L’objectif est d’attirer davantage de participants dans la région (sachant qu’ils représentent près d’un cinquième de l’économie mondiale) et d’offrir une sécurité juridique aux entreprises.
Les Nouvelles Lois Américaines et Leur Impact sur les Cryptos
Aux États-Unis, la loi a toujours été floue sur la réglementation des cryptomonnaies. Seule la SEC (Securities and Exchange Commission), le gendarme américain des marchés financiers, s’attaque aux entreprises qui ne respectent pas la règlementation (Coinbase et Binance avec l’affaire Ripple). En mai 2024, la chambre basse du Congrès des États-Unis a adopté la loi pour l’innovation financière et la technologie du 21e siècle ou FIT21. Elle limite le champ d’action et les compétences de la SEC aux cryptomonnaies et élargit la surveillance de la Commodity Futures Trading Commission qui s’occupe désormais des actifs décentralisés.
La communauté crypto et les investisseurs ont un avis mitigé sur cette nouvelle loi. Si certains sont ravis, d’autres craignent le manque de protections des investisseurs et des entreprises du secteur.
Sécurité et Vulnérabilités
Enjeux de Sécurité et Cas Récents de Piratage
Les principales vulnérabilités de sécurité dans l’industrie des cryptomonnaies, baptisées « Randstorm » concernent les portefeuilles numériques créés entre 2011 à 2015 via BitcoinJS. En effet, il est plus facile pour les pirates informatiques possédant des informations sur la procédure de génération de clés de trouver leurs clés privées par force brute.
En 2014, Mt Gox a fait faillite à la suite du piratage de 750 000 bitcoins. En mars 2022, un groupe de cybercriminels se sont introduit dans la plateforme Ronin Network, axée sur les jeux, et volé 615 millions de dollars en cryptomonnaies Ethereum et stablecoin USDC. La même année, la plateforme d’échange FTX a été piratée et a été volé de plus de 600 millions de dollars.
Pour protéger les actifs des investisseurs, les plateformes de cryptomonnaies ont adopté l’authentification à plusieurs facteurs. L’utilisation d’un portefeuille froid limite également les risques de piratage.
Conseils pour Sécuriser vos Investissements en Cryptomonnaies
Les investisseurs doivent être sur la défensive pour protéger leurs actifs : utiliser des logiciels anti-virus, mettre régulièrement à jour les mots de passe, demander plusieurs niveaux de vérification pour accéder aux portefeuilles de cryptomonnaies, utiliser un VPN, se méfier des emails, SMS et appels téléphoniques suspects.
Perspectives Internationales
La Position de la Chine sur les Cryptomonnaies
Les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) et les échanges de monnaies virtuelles sont interdits. Le Bitcoin n’a pas de cours légal, ainsi toute activité commerciale liée à la monnaie virtuelle est illégale. Les entreprises de change ne peuvent pas acheter ou vendre des monnaies virtuelles. Toutefois, les particuliers peuvent détenir et échanger des cryptomonnaies, à leurs risques et périls. En cas de perte, ils n’ont pas de recours légal. À Hong-kong, seuls les clients dont les portefeuilles pesaient au moins 8 millions de dollars hongkongais (950 000 euros) peuvent échanger des monnaies virtuelles. Le 1er juin 2023, un nouveau dispositif réglementaire élargit l’autorisation de détention de cryptomonnaies aux habitants ordinaires.
La Chine a été connue pour ses nombreuses répressions sur les cryptomonnaies. Avec cette nouvelle réglementation, elle espère faire de Hong-kong le nouveau hub numérique.
Les Stratégies des Pays en Voie de Développement
L’utilisation des cryptomonnaies commence à gagner du terrain dans les pays en voie de développement. Le Slavador est l’un des premiers pays a légaliser le Bitcoin. L’adoption de la monnaie virtuelle apporte plusieurs avantages aux pays en voie de développement : accessibilité financière (le taux de bancarisation est très faible en Afrique), lutte contre l’inflation (la cryptomonnaie est une réserve de valeur plus stable), stimulation de l’innovation, etc.
Adoption et Intégration des Cryptomonnaies
Expansion des Services Bancaires et Financiers
Certaines banques traditionnelles offrent aujourd’hui des services de garde pour les actifs numériques permettant aux clients de stocker leurs cryptomonnaies dans un lieu sûr. Par ailleurs, de nombreuses institutions proposent le trading de cryptomonnaies tandis que d’autres les intègrent dans les paiements. Par exemple, Visa et MasterCard collaborent avec des plateformes de cryptomonnaies pour permettre des paiements en crypto via leurs réseaux.
En outre, certaines banques proposent des cartes de débit crypto pour permettre aux utilisateurs de payer leurs achats dans les points de vente physiques et en ligne via leurs cryptomonaies. Des banques comme Silvergate Bank offrent des prêts garantis par Bitcoin, permettant aux clients de tirer parti de leurs actifs numériques sans les vendre. D’autres proposent des comptes d’épargne en cryptomonnaies avec des intérêts et des prêts garantis par des cryptomonnaies.
Pour proposer ces produits, les banques doivent se conformer aux réglementations relatives à la lutte contre le blanchiment d’argent (AML) et à la connaissance du client (KYC)
Effets sur les Différents Secteurs Économiques
Les cryptomonnaies offrent des alternatives de paiement plus rapides, plus sécurisées et souvent moins coûteuses aux acteurs économiques, comme le commerce de détail, l’immobilier, et les technologies. Dans l’immobilier en particulier, elles démocratisent l’investissement immobilier et diversifient les portefeuilles des investisseurs.
De nombreuses entreprises acceptent aujourd’hui les cryptomonnaies. Par exemple, PayPal permet à ses utilisateurs d’acheter, de vendre et de payer en cryptomonnaies sur sa plateforme. Bitcoin Real Estate permet d’acheter des biens immobiliers directement avec des Bitcoin et d’autres cryptomonnaies et RealT permet d’acheter des parts fractionnées de propriétés immobilières avec de l’Ethereum.
Ces entreprises doivent se conformer aux règlementations sur les cryptomonnaies pour sécuriser les transactions.
Conclusion
Le Bitcoin et les cryptomonnaies sont une alternative plus sécurisée par rapport aux monnaies fiduciaires. Toutefois, le risque zéro n’existe pas. Un cadre légal et des mesures de sécurité strictes doivent être mis en place pour acquérir la confiance des investisseurs traditionnels et rassurer les traders.